[도서추천] 위대한 기업에 투자하라 - 필립 피셔
안녕하세요. 화물아저씨 입니다.
이번에 소개 드릴 추천도서는 필립 피셔가 저술한 '위대한 기업에 투자하라' 입니다.
출간된지 시간이 많이 흐른 도서이지만 아직도 회자되고 있는 그 책
워렌 버핏도 필립 피셔가 자기의 스승이라고 하는 도서를 함께 살펴보도록 하겠습니다.
줄거리
"위대한 기업에 투자하라"는 필립 피셔가 저술한 투자와 주식 시장에 관한 고전적인 책으로,
투자의 철학과 전략을 다루며 성공적인 투자자가 가져야 할 태도와 습관을 강조하는 내용을 담고 있습니다.
이 책은 투자자들에게 깊은 통찰력을 제공하며, 기업의 가치 평가와 성장 가능성에 대한
엄격한 분석을 통해 투자 결정을 내릴 수 있는 방법을 제시합니다.
1. 선진 투자 철학
필립 피셔는 투자자가 단순한 수익을 넘어서서 기업의 본질적 가치와 장래성을 탐구해야 한다고 주장합니다.
그는 투자자가 기업을 깊이 분석하고 그 경쟁력, 제품 혁신, 경영진의 능력 등을 평가해야 한다고 강조합니다.
이러한 접근 방식을 통해 투자자는 단순한 숫자와 통계만을 바탕으로
결정하는 것을 넘어서기 위한 방법을 배울 수 있습니다.
2. 마진 안전 요소
필립 피셔는 투자자가 기업의 안정성과 위험을 평가하는 것이 중요하다고 강조합니다.
그는 "마진 안전 요소"를 고려해야 한다며,
이는 기업이 어떤 경쟁력과 재무 상태를 가지고 있는지 파악하는 것을 의미합니다.
이를 통해 투자자는 불확실한 시장 변동에도 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.
3. 장기적인 시각
투자자는 단기적인 시장 변동보다는 장기적인 시각을 가져야 한다고 필립 피셔는 강조합니다.
기업의 성장 가능성과 가치 평가를 위해 투자자는 장기적인 투자 계획을 수립하고
이를 꾸준히 추구해야 한다고 설명합니다.
장기적인 시각을 가지는 것은 투자자에게 더 큰 성과를 가져다줄 수 있습니다.
4. 투자 체크리스트
필립 피셔는 투자자들이 기업을 평가하고 투자 결정을 내릴 때 사용할 수 있는 다양한 질문과 체크리스트를 제공합니다.
이러한 도구들은 투자자가 중요한 정보를 파악하고 기업의 강점과 약점을 식별하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
투자 체크리스트는 주식 투자의 과정을 체계화하고 효율적으로 수행할 수 있도록 도와줍니다.
이 책은 필립 피셔의 투자 철학과 전략을 통해 투자자들에게 지혜롭고 효과적인 투자 방법을 제시합니다.
기업의 본질을 파악하고 안정적인 성과를 추구하는 데 중요한 원칙들을 담고 있으며,
오랜 기간 동안 많은 투자자들에게 영감을 주고 있습니다.
"위대한 기업에 투자하라"는 투자 분야에서 가장 중요한 고전적인 저작 중 하나로 여겨지며,
투자자들이 지속적으로 참고하고 공부하는 가치가 있는 책 중 하나입니다
저자소개
필립 피셔(Philip Arthur Fisher, 1907년 9월 8일 - 2004년 3월 11일)는
미국의 투자가이자 금융 작가로서, "위대한 기업에 투자하라"를 비롯한 여러 저서로 유명한 인물입니다.
그의 투자 철학과 전략은 많은 투자자들에게 영감을 주었으며, 현대의 성공적인 투자자들에게도 영향을 끼쳤습니다.
피셔는 투자에 대한 철학과 방법론을 개발한데 큰 역할을 했습니다. 그의 주요 업적과 특징은 다음과 같습니다:
1. 선진적인 기업 분석 방법
필립 피셔는 기업의 재무 정보만을 사용하는 것을 넘어서, 기업의 경영, 제품, 시장 위치, 연구 개발 등을
포괄적으로 분석하는 접근 방식을 제시했습니다.
그는 "Scuttlebutt"라 불리는 방법을 사용하여 기업의 여러 측면을 조사하고 중요한 정보를 수집하는 것을 권장했습니다.
2. 마진 안전 요소 강조
필립 피셔는 투자자가 기업의 안정성과 성장 가능성을 평가할 때 "마진 안전 요소"를 고려해야 한다고 강조했습니다.
이는 기업이 경쟁력을 유지하고 불확실한 시장 변동에도 대처할 수 있는 여유를 가지고 있어야 한다는 것을 의미합니다.
3. 집중 투자와 장기 투자
피셔는 몇 개의 뛰어난 기업에 투자하는 것을 권장했으며,
이러한 기업들을 꾸준히 지켜보고 장기적인 시각으로 투자하는 것이 중요하다고 말했습니다.
이는 단기적인 변동에 휘둘리지 않고 기업의 성장 가능성을 탐구하는 방법을 강조하는 것입니다.
4. 투자 체크리스트 개발
피셔는 투자자들이 기업을 평가하고 투자 결정을 내릴 때 도움이 되는 체크리스트를 개발하였습니다.
이 체크리스트는 주식 투자 과정을 체계적으로 진행하고 중요한 정보를 파악하는 데 도움을 주었습니다.
필립 피셔의 철학과 전략은 많은 투자자들에게 영감을 주었으며,
그의 아이디어는 "위대한 기업에 투자하라"를 비롯한 여러 저서를 통해 전해졌습니다.
그의 접근 방식은 투자 분야에서 계속해서 연구되고 적용되며, 현대의 투자 이론과 실무에도 영향을 미치고 있습니다.
느낀점
1. 심층적인 기업 분석 강조
"위대한 기업에 투자하라"는 피셔의 깊은 기업 분석 방법을 강조하며,
이를 통해 기업을 더 깊이 이해하고 판단할 수 있었습니다.
이런 접근 방식은 투자 결정에 대한 자신감을 높여주었습니다.
2. 장기적인 시각 강조
책은 단기적인 시장 변동보다는 장기적인 시각을 가져야 한다는 메시지를 강조합니다.
이를 통해 긴 호리저트로 투자 결정을 내리는 중요성을 깨달았으며,
단기적인 손실이나 변동에 좌지우지되지 않을 수 있었습니다.
3. 마진 안전 요소에 대한 이해
필립 피셔는 "마진 안전 요소"를 강조하여 기업의 안정성을 중요하게 여겼습니다.
이를 통해 기업의 재무 상태와 경쟁력을 분석하는 데 더욱 신중한 접근을 할 수 있었습니다.
4. 투자 체크리스트와 절차
피셔가 제시한 투자 체크리스트와 절차는 기업 평가에 도움을 주었습니다.
이 도구들은 정보를 구조화하고 중요한 측면을 빠뜨리지 않고 분석하는 데 도움을 주었습니다.
5. 투자 철학의 개인화
필립 피셔의 투자 철학을 자신의 상황과 선호도에 맞게 조정하여 개인화하였습니다.
이는 그의 원칙을 현실적으로 적용하고 효과적인 투자 전략을 구축하는 데 도움을 주었습니다.